Stellantis Financial Services Italia SpA（ステランティスFS）は6月6日、イタリアで発生した新車および中古車の資金調達のための初期金額1,000,000,000ユーロの自動車ローン契約ポートフォリオの公的証券化を実行した。

ステランティスFSは、ステランティス・グループのイタリアに於けるキャプティブバンク。ステランティス・ファイナンシャル・サービス・ヨーロッパとサンタンデール・コンシューマー・バンクが50/50の比率で所有する合弁会社となっている。

ルクセンブルク証券取引所に上場された特別目的会社「Auto ABS Italian Stella Loans」は、資格を有する投資家が引き受けた資産担保型（ABS）シニア債、メザニン債、ジュニア債を発行した。

シニア債とメザニン債は、DBRSとFitchにより格付けされている。クラスA1/A2格付けは、DBRSがAAA（sf）、FitchがAA（sf）、クラスB格付けはAA（high sf）、FitchがAA（sf）、クラスC格付けはAA（low sf）、FitchがA（sf）、クラスD格付けはA（high sf）、FitchがBBB+sf、クラスE格付けはA（high sf）、FitchがBB+sfとなる。

この取引は7ヶ月間のリボルビング期間を有し、シンプル、透明、かつ標準化（STS）の認証を取得した。このstructure（ストラクチャー）は、重要なリスク移転（SRT）を実現するように設計されており、銀行のソルベンシー比率の強化を可能にした。

同取引ではバンコ・サンタンデールがアレンジャーを務め、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ、クレディ・アンダストリアル・エ・コマーシャル、バンコ・サンタンデールが共同主幹事を務めた。

Zenith Global は、コーポレートサービサー、計算エージェント、および RoN として機能し、法的側面については、Jones Day がオリジネーターに助言し、Chiomenti がアレンジャーに助言した。

ステランティスFSのセルジオ・リノCFOは、「自動車ローンを担保とした新たな証券化の成功を発表できることを大変光栄に思います。

この戦略的取引は、当社の資金調達源の多様化における新たな重要な一歩であり、財務の強靭性強化へのコミットメントを強化するものです。

投資家基盤の拡大と資本構成の最適化を通じて、この取り組みは当社の自己資本比率の向上に貢献し、モビリティファイナンスにおける持続的な成長と継続的なイノベーションを支えるものとなります。

パートナーおよびステークホルダーの皆様には、変わらぬ信頼と協力に感謝申し上げます」と述べている。